Stern Electronics perustettiin vuonna 1977, kun flipperialan veteraanit, isä ja poika Sam ja Gary Stern, ostivat konkurssiin menneen Chicago Coinin omaisuuden. Stern aloitti flipperipöytien suunnittelulla ja siirtyi pelihallipelien markkinoille vuonna 1980. Flipperipöytien tuotanto keskeytettiin vuonna 1982, kun flipperimarkkinat kokivat laskusuhdanteen 1980-luvun alussa.

Sternin ensimmäinen pelihallipeli oli sisäisesti kehitetty Berzerk. Yhdessä Konamin kehittämien tuontipelien Scramble ja Super Cobra kanssa Stern vakiinnutti nopeasti asemansa yhtenä Yhdysvaltojen suurimmista pelihalliyrityksistä Atarin, Midwayn ja Williamsin rinnalla.

Sisäiset ongelmat ja videopelimarkkinoiden romahdus pakottivat lopulta Stern Electronicsin sulkemaan ovensa vuonna 1984. Gary Stern ja monet työntekijöistä auttoivat perustamaan Data Eastin flipperiosaston, joka myytiin Sega:lle ja myöhemmin takaisin Gary Sternille, mikä johti nykyisen Stern Pinball -yhtiön syntyyn.