Square Osaka syntyi osittain Xtalsoftin raunioista. Samalla kun he muotoutuivat Square-yhtiön viralliseksi tytäryhtiöksi, he kehittivät Final Fantasy Legend III -peliä. Muita merkittäviä pelejä, joita he julkaisivat, olivat Final Fantasy: Mystic Quest ja Live A Live.

Square Co., Ltd.:n sisäisen uudelleenjärjestelyn jälkeen yhtiö organisoitiin uudelleen nimellä Square Product Development Division 5.