Midway Manufacturing perustettiin Chicagossa vuonna 1958 kolikkopelien valmistajaksi. Pinball-pelien valmistaja Bally osti yrityksen vuonna 1969.

Midway oli yksi ensimmäisistä yrityksistä, jotka astuivat videopelimarkkinoille, ja se tuotti ensimmäisen pelinsä Winnerin vuonna 1973 Pong-pelibuumin aikana. Muutamien varhaisten kopioiden lisäksi yritys luotti pääosin tuontipeleihin, urakoitsijoihin ja muihin Ballyn omistamiin tytäryhtiöihin, kuten Dave Nutting Associatesiin, pelien suunnittelussa. Sisäinen tiimi perustettiin noin vuosina 1980-1981; heidän ensimmäinen pelinsä oli Kick-Man, joka julkaistiin vuonna 1981.

Vuonna 1982 yhtiöstä tuli Bally-Midway, kun Bally yhdisti flipperiosastonsa Midwayhin.