Alkuperäinen Atari, Inc., joka perustettiin Sunnyvalessa, Kaliforniassa vuonna 1972 Nolan Bushnellin ja Ted Dabneyn toimesta, oli edelläkävijä kolikkopeleissä, kotipelikonsoleissa ja kotitietokoneissa. Yhtiön tuotteet, kuten Pong ja Atari 2600, auttoivat määrittelemään elektronisen viihdeteollisuuden 1970-luvulta 1980-luvun puoliväliin saakka.

Heinäkuun 1. päivän 1984 iltana, lähes keskiyöhön asti kestäneiden neuvottelujen jälkeen, Jack Tramiel osti Atarin kotitietokone- ja pelikonsoliosastot 240 miljoonalla dollarilla velkakirjoina ja osakkeina. Warner sai 20 prosentin osuuden Tramel Technologies -yhtiöstä, joka nimettiin uudelleen Atari Corporationiksi. Warner säilytti kolikkopeliosaston, jatkaen sitä nimellä Atari Games, mutta myi sen Namcolle vuonna 1985. Warner myi myös Ataritel-osaston Mitsubishi-yhtiölle.